Ena vrsta transformatorja je oljno potopljeni transformator. Transformatorji pogosto delujejo v visokoenergijskih in visokotemperaturnih pogojih. Oljno napolnjen transformator ima v olju potopljeno jedro v jekleni rezervoar. Olje hladi in izolira transformator. Naprava uporablja konvekcijo za gibanje olja okoli in skozi transformator, s čimer ga hladi.
Za preprečevanje poslabšanja olja mora biti delovna temperatura transformatorja manjša od 85 °C. Za pravilno delovanje transformatorja in preprečevanje pretirane starosti olja naj bi bila povprečna dnevna delovna temperatura okoli 30 °C.