Ena vrsta transformatorja je oljni transformator. Transformatorji pogosto delujejo v okoljih z visoko energijo in toplino. Oljni transformator potopi jedro transformatorja v jekleni rezervoar, napolnjen z oljem. Olje hladi in izolira transformator. Naprava uporablja konvekcijo za gibanje olja okoli in skozi transformator, s čimer ga hladi.
Za preprečevanje poslabšanja olja mora biti delovna temperatura transformatorja manjša od 85 °C. Za pravilno delovanje transformatorja in preprečevanje pretirane starosti olja naj bi bila povprečna dnevna delovna temperatura okoli 30 °C.